文献类型:专著 浏览次数:25
  • 题名:套利局限性与股票市场异象.来自中国市场的经验证据
  • 责任者:徐步著
  • 出版社武汉大学出版社
  • 出版年:2017
  • ISBN:978-7-307-19839-5
  • 定价:39.00
  • 载体形态项:160页 24cm
  • 个人责任者:徐步著
  • 学科主题:股票市场
  • 中图法分类号:F832.51
  • 提要文摘附注:本书指出,套利局限性会延长市场从无效恢复到有效的过程,进而使得异象以定价偏误的形式持续存在。通过构建横截面和时间序列的套利局限性指标,采用投资组合方法进行实证分析,我们发现套利局限性对A股市场现存的大部分异象具有统一的解释能力。本书的结果表明,A股市场现存的交易限制在一定程度上使得股市异象趋于明显,具有一定的实践含义和政策启示。
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